Απλώνεται στο βορειοδυτικό άκρος του νησιού σε απόσταση περ. 40 χλμ. Από την πόλη της Κέρκυρας.
Αρκετά μεγάλη παραλία είναι με ψιλή άμμο. Από δω ανοίγεται όμορφη θέα για την θάλασσα και τα ξεχασμένα νησάκια Μαθράκι και Οθωνοί, τα οποία μπορείτε να επισκεφτείτε με καΐκι. Επειδή η θάλασσα στην περιοχή είναι ανοιχτή με συχνό αεράκι, είναι ιδανική για windsurfing. Άγιος Στέφανος διαθέτει πολλά εστιατόρια, καφενεία και μαγαζιά. Κοντά είναι και μικρό λιμάνι, απο όπου φεύγουνε βάρκες στα νησιά Μαθράκι, Ερίκουσσα.